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奇順投資:10月12日期貨操作建議

2020-10-09 16:02:52 和訊期貨 

  2020年10月12日鐵礦行情解析

  進口鐵礦石現貨市場活躍度一般,貿易商報盤積極性尚可,節前鋼廠囤貨意愿提升,但近期澳巴發運雙增,港口維持累庫趨勢,近遠期供應均較為寬松,鐵礦石期價或陷入區間整理。受唐山市空氣質量不佳影響,為保證唐山市環境空氣質量,唐山市政府關于加嚴停限產措施的文件使得鐵礦石頭需求出現邊際收縮。據統計,9月第3周,全國247家鋼廠日均鐵水產量環比下降0.17萬噸至250.87萬噸,日均鐵水產量已連續五周小幅下滑,全國高爐產能利用率連續 5周下滑后小幅回升,但同比增速仍為負,顯示爐料需求已出現邊際收縮。隨著西澳數個大型新礦的投產,澳大利亞鐵礦石出口量預計將從2019-20年度的8.60億噸增至9.05億噸。盡管新冠疫情打壓需求降低,但巴西供應中斷以及中國旺盛的需求推動鐵礦石價格升至每噸120 美元上方;唐山地區環保限產執行較為嚴格,港口疏港亦受到影響,疊加近期唐山地區到港貨量環比增幅達20%,當地兩港庫存環比增加。本周進口礦市場依然承壓,而之后在鋼材利潤不佳,下游需求走弱的背景下頂部空間或已出現。因此后市鐵礦石供需邊際走弱概率較大,期價重心或逐步下移。

  鐵礦期貨操作建議:鐵礦走勢區間調整,板塊整體上揚,鐵礦高位調整,操作上以850-710之間高拋低吸為主,滾動操作,逐漸移動獲利保護!颈痉治鰞H供參考,盈虧自負】

  2020年10月12日螺紋行情解析

  從成材情況來看,9月份螺紋鋼去庫緩慢,僅去庫41.63萬噸,而去年同期去庫達到174.89萬噸,目前螺紋鋼總庫存同比增幅高達72.76%。螺紋鋼產量仍維持高位,目前螺紋產量同比仍增加6.5%。螺紋鋼旺季需求預期一直沒有得到兌現,截至9月25日當周螺紋鋼表需為395.75萬噸,同比下降1.27%。供應,節后本周螺紋鋼產量361萬噸,環比上周降13萬噸。庫存,本周螺紋鋼總庫存1200萬噸;周環比增66萬噸。需求,本周螺紋鋼表觀消費294萬噸,周環比降163萬噸。螺紋鋼本周產量大幅下降;表觀消費也大幅下降;總體上供過于求,庫存小幅增加,F貨市場節后成交不錯,價格不同程度上漲。過節期間外盤股市和原油大宗商品上漲為主,今日開市整體市場氛圍預計偏強;結合節日期間螺紋鋼現貨有不同程度上漲,期貨盤面預計跟隨反彈,震蕩難免,與淡季需求相比,旺季需求回升的力度更不確定,F貨市場成交活躍大致代表下游需求旺盛,成交低迷則大致表明下游需求低迷。螺紋鋼庫存總量為歷年同期最高水平,比去年同期的次高水平還高出450萬噸。換句話說,如果要讓庫存降至往年水平,至少要額外消耗450萬噸螺紋鋼。從庫存變化來看,雖然最近2周螺紋鋼庫存均下降,但幅度甚微,對于庫存壓力的減輕幾乎沒有幫助。

  螺紋期貨操作建議:螺紋量能逐漸增加,走勢區間上揚,走勢突破壓力,操作上以3400-3700之間高拋低吸,短空為主,滾動操作,逐漸移動獲利保護!颈痉治鰞H供參考,盈虧自負】

  2020年10月12日焦炭行情解析

  今日國內焦炭市場依舊持穩,市場整體成交情況良好。當前煉焦煤需求旺盛,總庫存持續下滑,焦炭產業鏈各環節庫存均處于相對低位。數據顯示,至今,上游煤礦企業庫存為274.57萬噸,中游港口庫存為389萬噸,下游焦化廠庫存為798.79萬噸。上游焦化廠庫存為31.49萬噸,港口庫存為268.5萬噸,鋼廠庫存為451.74萬噸。華北地區焦化廠在高利潤的支撐下,整體開工率較高,廠內銷售順暢,暫無庫存壓力。下游鋼材價格仍處于盈利階段,且鋼企檢修限產計劃仍在商討中,整體對焦炭需求較強,節前仍有一定補庫需求。華東地區焦企開工較高,銷售情況良好,出貨順暢,無庫存壓力。鋼廠高爐開工維持高位,均為滿負荷生產狀態,對焦炭需求持續旺盛,但鋼廠對焦炭的采購逐步謹慎,部分鋼廠有意控制焦炭庫存,實行按需采購政策。近期部分地區有安全檢查,但整體對焦炭產量沒有明顯影響,目前開工較高,出貨較好,庫存依舊偏低。下游高爐有檢修計劃,但短期內對焦炭需求并無明顯影響。港口方面貨源依舊較少,庫存偏低。

  焦炭期貨操作建議:焦炭走勢區間調整,上方承壓調整,操作上背靠2150-1950之間高拋低吸,區間多單為主,滾動操作,逐漸移動獲利保護!颈痉治鰞H供參考,盈虧自負】

  2020年10月12日滬鎳行情解析

  今年印尼禁礦正式生效后,菲律賓成為國內鎳礦石主要來源地。近期,受天氣等因素干擾,菲律賓裝船出現問題,導致國內鎳礦石供應相對緊缺,菲律賓紅土鎳礦價格不斷走高。展望未來,10月菲律賓將逐步進入雨季,屆時鎳礦出貨量季節性下滑,國內鎳價或繼續攀升。雖然今年印尼有多條NPI產線投產,但是回流進入國內的產量不及預期,疊加不銹鋼排產持續處于高位,NPI需求旺盛,NPI價格在近期節節攀升。我們認為國內NPI原料短缺局面短期難以改變。近期印尼新冠肺炎疫情再度加重,每日確診病例超過3000例,后期印尼NPI流入國內產量大概率不如預期,NPI價格有望維持強勢;久鎭砜,鎳市仍在積攢利多因素。目前鎳礦仍在強勢挺價,四季度菲律賓進入雨季后,供應將繼續偏緊;而鎳生鐵則受原料支撐,與下游議價繼續僵持;由于前期鎳價下跌,使純鎳作為原料經濟性好轉,因此預計鎳價繼續下跌的空間有限。菲律賓鎳礦船只9月到港較為集中,國內鎳礦港口庫存止跌回升,原料緊張局面有緩和跡象;加之印尼鎳鐵新投產能釋放,下半年鎳鐵回國量預計維持增加,對鎳價壓力將逐漸增加。不過美國9月消費者信心反彈,市場風險情緒有所回暖,美元指數承壓回落。

  滬鎳期貨操作建議:滬鎳走勢區間調整,盤整為主,區間109000-120000高拋低吸,操作上滾動操作,逐漸移動獲利保護!颈痉治鰞H供參考,盈虧自負】

  2020年10月12日動力煤行情解析

  現貨方面,臨近假期貿易商報盤情緒尚可基本持穩報價,由于鋼廠節前補庫在上周已經進行完畢,所以詢盤并不積極,象征性的還盤以及零星成交成為節前幾日的主流形態。目前巴西粉貿易資源略顯緊張,相對接受度較好,主流中品澳粉成交一般。需求方面,內蒙、陜西等地煤管票相繼用完,山西供給近期一直處于穩定階段,重慶煤礦事故使得后期安檢更加嚴格。這樣環境下下游采購積極、搶煤現象嚴重。煤炭是賣方市場,電廠開始低量采購,價格緩慢上漲。但時間拖的越久,越有利于賣方。臨近電廠冬儲補庫,帶動階段性的補庫展開,疊加十月份展開25天的大秦線檢修,環渤海港口庫存難以累庫,后期價格易漲難跌。國慶假期將至,陜西地區環保檢查力度提升;內蒙古鄂爾多斯(600295,股吧)地區月底煤管票緊張,加之節前安全環保檢修嚴格。北港庫存震蕩下行,優質低硫煤貨源稀缺,貿易商觀望挺價情緒強烈。由于主流現貨價格突破綠色區間,期價呈現明顯回調?傮w來看,動力煤全年供需總體平衡,季節性矛盾突出。隨著時間推移,冬季用煤需求是實實在在的。在供應偏緊的前提下,四季度動力煤價格大概率維持高位。

  動力煤期貨操作建議:動力煤區間調整,形態突破,量能逐漸增加,操作上610-530之間滾動操作,逐漸移動獲利保護!颈痉治鰞H供參考,盈虧自負】

  2020年10月12日原油行情解讀

  原油方面,油價漲逾3%,受美國墨西哥灣風暴來臨前停產以及沙特阿拉伯和挪威可能減產的支撐。颶風德爾塔導致墨西哥灣90%以上的原油產能關閉,沙特據稱考慮推遲OPEC組織的增產計劃,挪威工人大罷工也使北海石油產量面臨下降的風險。在OPEC+準備進一步縮小減產規模之際,石油市場正在向其發出并不需要更多原油供應的信號。OPEC可能會選擇推遲增產,或者在數月內逐步增產。因上月解除新冠疫情封鎖而釋放的被壓抑的需求在本月有所減少,全球石油市場仍然脆弱,未來還有很多不確定性,或許還會有黑天鵝事件,原油長線前景仍難以預估。歐佩克世界石油展望報告:隨著全球從大流行中復蘇,到2022年,全球石油需求將增至9980萬桶/天,高于2019年的水平;全球石油需求預計在2019-2045年下半年的預測期內趨于平穩;在美國總統特朗普確診新冠肺炎后歐美股市一度走低,隨后相繼反彈,在朗普表示拒絕民主黨的刺激方案后,美股、黃金一度跳水,但隨后再次反彈,10月7日道指錄得7月來最大單日漲幅,前消息面的提振不明顯,原油受到供應和需求端的壓制難有較大起色,墨西哥灣颶風及挪威罷工影響原油美國原油生產,成為市場短期炒作熱點,油價短期在颶風、罷工的沖擊下,預計節后國際原油仍將震蕩調整,內盤上海原油期貨價格或將區間震蕩。

  原油期貨操作建議:原油受外盤影響,區間調整,內盤原油整體磨低調整,操作以265-261附近操作多單,上方看前高295附近,滾動操作,逐漸移動獲利保護!颈痉治鰞H供參考,盈利自負】

  2020年10月12日黃金白銀行情解析

  隔日黃金打破低位橫盤趨勢,觸及前期低位附近后展開大幅向上拉升,并有效突破5日均線,錄得帶下影線的中陽,由于市場風險引起,同時技術面開始轉入多頭,雙十字線之后轉陽線反彈上升,且經過第三次下探守住了1848周線中軌的支撐,配合空間上的反彈修正,周線則是啟穩在中軌之上,金價在100日均線上方獲得支撐后展開反彈,目前MACD死叉,綠柱動能開始萎縮,KDJ向上勾頭,有結成金叉的趨勢,布林帶持續開口,金價收復下軌并頂破5日均線,短線有進一步走高的跡象,4小時上看,隔日黃金震蕩上行,不斷走高,當前布林帶處于開口期,MA均線三線向上發散,呈多頭排列,KDJ隨機指標三線向下彎鉤,MACD指標紅色動能柱小幅縮量,快慢線平行向前。白銀TD昨日晚間時段,高開至4912后也即走高,并突破5000元關口有所持穩,今日周二,走勢延續其反彈力量,保持強勢,指標上,MACD綠色柱持續縮減,KDJ有向上形成金叉散發趨勢,暗示有進一步反彈,不過周線級別仍處于強勢看空信號。中印局勢傳來新消息,印度媒體報道稱,印度已經部署三種導彈對抗中國威脅,據稱有能力打擊戰斗機、巡航導彈和彈道導彈等所有空中目標。

  白銀期貨操作建議:白銀走勢調整走漲,受外盤影響上調力度逐漸接近尾聲,形態區間高點,操作上以5250-4650之間高拋低吸滾動操作,獲利逐漸移動獲利保護!颈痉治鰞H供參考,盈虧自負】

  2020年10月12日棉花行情解讀

  上周棉花價格出現較大下探,很大原因在于市場對美國開始制裁新疆棉的擔憂。如今制裁推遲,為鄭棉上行暫時鋪平了道路。上游籽棉開秤收購價格高開高走,也對棉價起到了很強的支撐作用。根據現在掌握的消息,山東等省籽棉收購價格在3.3元/斤,新疆手摘棉開秤價格達到了6.6元/公斤以上,折合皮棉價格在13500元/噸以上。如果計算運費等價格,新疆棉到廠成本價格就要達到了14000元/噸左右,這會導致花紗價格嚴重倒掛,市場對兩者背離走勢能持續多久存有疑問。最關鍵的是,隨著資源大規模上市,搶收跡象越發明顯,在“不收一定賠本,搶收還有一線希望”的心態下,收購價格有望繼續上漲,帶來后果就是棉紡產業上下游都將承受棉價上漲帶來的巨大經營壓力,F貨價格節節攀升,期貨價格承壓震蕩,這種現象保持不了多久,期現必然要回歸。當然新冠疫情、消費減少等市場陰霾久久未能散去,也對棉價起到了抑制作用。畢竟現在棉花價格處于低位,有回歸價值的本性需求,一旦市場條件允許,棉花期貨方面將有所反應。進口紗價持續上漲形成內外倒掛,支撐國內紗價,對于國產紗線銷售起到促進作用,呈現銷售回暖價格穩中有升態勢。棉價大跌后紗價相對穩定,紡紗生產利潤得到改善,有利于產能進一步恢復增加棉花消費。

  棉花期貨操作建議:棉花期貨整體調整,周期均線上揚,出現反轉信號,操作上以12500-12600之間滾動操作多單,滾動操作,逐漸移動獲利保護!颈痉治鰞H供參考,盈虧自負】

  2020年10月12日橡膠行情解讀

  天然橡膠基本面變化不大,節前資金出局,天然橡膠持倉量下降較快,同時原油價格下跌帶動化工品整體回落,天然橡膠小幅調整。原料價格繼續上漲以及交割庫存壓力較低對橡膠價格支撐加強,10月雖有高產期影響,但預期濃乳需求仍強于干膠,交割品產能增量有限,橡膠自身庫存壓力不大,可交割品處于低位。由于中國在天然橡膠購入方面多了泰國渠道,所以在國際層面獲得的橡膠進口量在提升這一類型問題,未來階段或將導致橡膠產品短時間內價格下滑,不過其波幅有限,目前我國終端消費中,汽車占據天然橡膠的51%使用量,其次則是多類橡膠產品和橡膠手套等,使用量各占19%以及11%,東南亞天然橡膠主產區原料釋放持續偏緩,割膠活動恢復不佳,供應商采購原料進程遇阻。主要產膠國始終處于供應偏緊狀態,原料收購價格居高,對天然橡膠行情構成一定支撐。市場不乏利好因素提振,除了國內外產區減產,市面上流通的全乳膠和標膠貨源偏緊,貿易商無意低出;下游需求正值金九銀十季節性旺季,輪胎和橡膠制品開工尚可;終端汽車尤其重卡銷售數據表現良好,國內產業鏈逐漸盤活。

  橡膠期貨操作建議:橡膠期貨走勢弱勢下挫,結合近期庫存及其后市供需橡膠磨底調整,操作以12400-12500附近逢低操作多單,即小時線20日均線,滾動操作,逐漸移動獲利保護!颈痉治鰞H供參考,盈虧自負】

  2020年10月12日豆粕行情解讀

  市場預期中國仍將加速購買美國農產品(000061,股吧),2020年八月對美國農產品購買達到近期紀錄新高.8月份,美國向中國出口了價值21.5億美元的農產品。巴西十月大豆出口進一步證實庫存見底在旱季結束后,9月份的土壤濕度通常是一年中最低的。但是今年的土壤是20多年來最干燥的。在巴西大豆產量最高的州,該區域的播種進度已經嚴重落后于歷史均值。正常年份應該超過9%的播種進度,去年同期也超過了6%,今年只有1.7%。國內連豆粕主力合約開盤肯定是要補漲的。而由于上一波行情炒作壓榨成本時豆油收益較大,漲幅較大,而近期豆油處于下跌回調的態勢。一旦節后豆油的反彈力度不夠,不排除豆粕第一個交易日會給大家一個驚喜,以漲停開局。當然這只是我的一個假設。鑒于國內主力平時做事的風格,不給散戶上車的機會,我認為這個假設可能的幾率是有的,F貨方面,節前下游廠商都趁著低價出售拿了不少的備貨,未來一個月左右,貿易商會非常艱難。最后,全國大范圍出現飼料價格上漲的情況,豆粕也將收益。目前我國是世界上對于新冠防范最好的國家,全球大量資本都在瘋狂涌入中國。必然導致國內流動性過剩的加劇。刺激未來大宗商品以及農產品價格的再次上漲。

  豆粕期貨操作建議:豆粕整體區間調整,整體磨底盤整,操作上豆粕3170-3140附近操作多單,上方看區間壓力,滾動操作,逐漸移動獲利保護!颈痉治鰞H供參考,盈虧自負】

  2020年10月12日白行情解讀

  國內糖廠即將放假,現貨報價5550-5600元/噸,本榨季糖廠庫存壓力不大,下榨季國內產量預計微增,長期壓力仍來自于進口環節。市場仍擔心未來四個月進口量。盤面繼續減倉下行,短期測試5050-5100元/噸支撐力度,謹防國慶假期原糖波動風險。從不斷增大的轉船數據可以了解到,未來9-10月份進口食糖到港量將開始陡增,或給盤面帶來壓力。巴西發往中國的糖,需要45天的海運時間,再加上通關時間,海關總署的數據總是延遲的,然而進口糖只是影響市場的一個方面而已。目前加工糖供應量已從峰值回落,內蒙、新疆近日開榨,但初期供應量有限。前期食糖去庫存化進度理想,預計現貨市場在9-10月整體維持偏緊格局,但也不至于出現缺口。隨著節日備貨進入尾聲,產區現貨糖價格上漲乏力,多數報價以持穩為主。目前市 面上的白糖主要都是庫存白糖,加之中秋國慶白糖備貨高峰,所以短 期內食糖價格將會偏強波動,但是隨著9月底甜菜新糖上市,10月甘蔗新糖開榨,白糖在供給側將開足馬力,這也限制了白糖價格的上升空間。長期看,相對來說目前白糖價格確實不高,所以如果維持現狀,國內食糖不排除會有一波行情。

  白糖期貨操作建議:白糖走勢調整,外盤白糖逐漸上揚,操作上背靠5350-5000滾動操作多單,滾動操作,逐漸移動獲利保護!颈痉治鰞H供參考,盈虧自負】

  2020年10月12日棕櫚行情解析

  船運調查機構Intertek Testing Services ( ITS )周一公布的數據顯示,馬來西亞9月1-20日棕櫚油出口量為1,035,041噸,較8月同期出口量946,338噸增加88,703噸,增幅9.37%。從高頻數據來看,馬棕櫚油產量下降,出口依然有所回升,對庫存未來的壓力有所緩解,供應壓力減輕,對棕櫚油繼續形成支撐,全國港口食用棕櫚油總庫存32.38萬噸,較前一周的33.75萬噸降4.1%,總體依然維持在歷史同期的低位,棕櫚油進口船貨的增加,并沒有明顯的增加棕櫚油的庫存,這說明下游的走貨依然較好,也對棕櫚油盤面有所利多。盤面來看,受資金獲利離場的影響,棕櫚油領跌油脂板塊,短期陷入調整,前期多單可以考慮部分獲利離場。全國港口食用棕櫚油總庫32.38萬噸,較前一周降幅4.1%。目前國內棕櫚油船到港不多,棕櫚油需求較好,豆棕價差擴大。美豆進口成本增加,全球通脹預期及國內油脂供應尚無壓力支撐油脂短期內震蕩偏強,但是多頭獲利平倉使油脂承壓。隨著油脂備貨的收尾,大豆進口量及壓榨量巨大,油脂庫存預計會持續增加,中期利空油脂期價。美豆優良率高于預期使得美豆期價下跌。棕櫚油方面,ITS數據顯示馬棕9月出口環比增加9.37%,出口較好提振馬棕期價。

  棕櫚期貨操作建議:棕櫚高位調整,上方看前高壓力一線,短線波段介入,操作上背靠6500-5800之間高拋低吸,滾動操作,逐漸移動獲利保護!颈痉治鰞H供參考,盈虧自負】

  2020年10月12日乙二醇行情解析

  乙二醇90%用于下游聚酯生產,聚酯的75%用于生產滌綸,20%用于生產瓶級聚酯,5%用于生產膜級聚酯。滌綸中長絲占比在62%,短纖占38%,其中長絲有POY、FDY和DTY。受疫情影響,今年滌綸長絲整體開工率不如去年同期,但開工率狀況近年來也僅次于去年;滌綸短纖開工率當前處于歷史高位?傮w而言,雖然乙二醇下游需求不及市場預期,但需求總體有支撐。下游需求方面,聚酯綜合開工負荷穩定88.56%(后續新裝置恒超升溫出料,產能基數有所上調),國內織造負荷提升1.32%至71.21%。外圍疫情再度惡化,下游需求存在轉冷預期。國內煤質乙二醇重啟裝置較多,開工率小幅上調至59.89%,對盤面形成一定壓制。隨著全球經濟穩步復蘇,寬松流動性加碼預期減弱,同時秋冬季節為新冠肺炎疫情高發季節,疫情再度暴發的風險增大,或誘發原油等大宗商品出現回調并間接拖累乙二醇跟隨走低。2020年全球石油需求降幅將超過此前的預測,明年的復蘇速度將慢于預期,這令油價難以依靠需求端發力迎來短中期上漲行情。

  乙二醇期貨操作建議:乙二醇走勢區間調整,近期量能增加,整體向上,操作上以3600-3650附近介入多單,滾動操作,逐漸移動獲利保護!颈痉治鰞H供參考,盈虧自負】

  2020年10月12日雞蛋行情解析

  在產存欄仍處于高位,但處于下降趨勢。開產對應5月初補欄,開產仍不少,隨著中秋臨近,送禮、電商和旅游等需求減少,小蛋壓力將有所增加,但開產高峰期即將結束,隨著進入10月開產量將逐步減少,不過蛋率和蛋重仍將增加。淘汰方面,淘雞價格接近歷史同時期最低價,淘雞仍偏快,整體在產蛋雞存在在減少。冷庫蛋所剩不多但對市場沖擊減弱,需求旺季結束,送禮、旅游和商超促銷需求收尾。進入假期居民已備貨,對雞蛋采購減少。豬肉高位小幅回落,蔬菜和雞肉價格穩定,替代品價格仍然偏高,仍利好雞蛋需求。國慶假期部分大學假期縮短,婚宴增加利好需求。長期來看,由于年初蛋雞補欄量偏低,同時夏季淘汰量偏高,年底的產蛋雞存欄量將維持歷史低位水平,雞蛋長期供需有偏緊預期,支撐現貨長期走勢。雞苗價格繼續回落,伴隨養殖利潤波動,蛋雞補欄預計表現一般。大中小學開學將拉動團體消費,中秋節、國慶節雙節來臨,雞蛋家庭消費、加工消費和餐飲消費都將明顯增加;此外,豬肉價格保持高位也將繼續支撐雞蛋替代消費。綜合判斷,中秋、國慶前雞蛋價格將穩中有升,節后小幅回落。中秋效應逐漸消散,且中秋國慶假期較長,終端需求或逐漸放緩,因此近期蛋價或暫穩后有下跌風險,均價最低或跌至3.30-3.40元/斤。

  雞蛋期貨操作建議:雞蛋走勢區間調整,形態調整為主,整體走勢區間盤整,操作上背靠3450-4150之間短線高拋低吸,滾動操作,逐漸移動獲利保護!颈痉治鰞H供參考,盈虧自負】

  聲明:本文章僅代表個人觀點,僅供大家參考!不做入市依據,盈虧自負。!

(責任編輯:陳狀 )
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